AgroCredit-Darlehen bieten hohe risikobereinigte Renditen
AgroCredit Lettland ist ein Nicht-Bank-Kreditgeber, der sich auf den Agrarsektor spezialisiert hat.
Für Mintos-Investoren
bietet AgroCredit Agrarkredite mit einem Zinssatz von 6 %. Dies ist ein
relativ hoher Satz, behält man die hohen risikobereinigten Erträge im
Hinterkopf (der Sektor ist im risikoarmen, sicheren Darlehenssegment
angesiedelt und das Unternehmen der Branchenführer im Land).
Gleichzeitig sind solche Renditen angemessen, damit AgroCredit
angesichts des effektiven Jahreszinses eine ausreichende Bruttomarge
erzielen kann und es bietet auch eine Rückkaufgarantie für alle
Kredite.
Derzeit besteht das gesamte AgroCredit-Portfolio aus:
- Saisonale Finanzierung (wird den Mintos-Investoren angeboten, 65 % des Portfolios)
- Besicherte Darlehen (25 %)
- Maschinen-Leasing (10 %)
Der
durchschnittliche Jahreszinssatz, den AgroCredit seinen Kunden
anbietet, beträgt 12 %, was für den Nicht-Bankensektor vergleichsweise
niedrig ist. Dadurch werden jedoch ein großer Kundenstamm und ein
geringes Kreditrisiko gewährleistet.
In den neun Jahren seiner Tätigkeit hat das Unternehmen ein paar
Hundert Landwirten mehr als 50 Mio. Euro finanziert. Die Kreditpolitik
von AgroCredit ist sehr konservativ für den Nicht-Bank-Kreditsektor und
hat zu sehr guten Portfolioquoten und niedrigen Kreditverlusten
geführt, die im Durchschnitt bei unter 0,5 % des Portfolios liegen. Das
typische Kreditnehmerprofil zeigt ein Unternehmen mit einer
Gesamtfläche von 150 ha und eine durchschnittliche Kredithöhe von
40.000 EUR.
Seit dem Beginn der Aktivitäten im Jahr 2011 hat AgroCredit sein
Gesamtfinanzierungsvolumen stetig gesteigert und wird voraussichtlich
bis Ende dieses Jahres ein Portfolio von 10 Mio. Euro erreichen. Die
Zinserträge und die Rentabilität sind ebenfalls gestiegen, und der
geprüfte Jahresabschluss 2018 weist einen Nettogewinn von mehr als
200.000 EUR (29% Nettogewinnmarge) aus.
Das Unternehmen ist auch im Jahr 2019 gewachsen, was im auditierten
Jahresabschluss 2019 ersichtlich ist.
Die Hauptfinanzierungsart, die von AgroCredit angeboten wird, ist die
saisonale Finanzierung für Getreidebauern, die auf zukünftigen
Getreidelieferverträgen basiert. Der Zweck des Darlehens ist die
Finanzierung des Betriebskapitalbedarfs der Landwirte – Kauf von
Düngemitteln, Saatgut, Chemikalien, Treibstoff, Durchführung von
Maschinenreparaturen usw.
Die Rückzahlung des Darlehens wird vom Kaufpreis für das an den
Getreidehändler (AgroCredit-Partner) gelieferte Getreide gemäß strenger
Lieferverträge abhängig gemacht. Dies ist ein großer
Risiko-Minimierungsfaktor, da das AgroCredit-Darlehen gut besichert und
gegenüber allen anderen Gläubigern des Kreditnehmers vorrangig
behandelt wird.
Die Finanzierungsanforderungen sind konservativ und eng an das
Aussaatvolumen des Landwirts gebunden, wobei davon ausgegangen wird,
dass die Verbindlichkeiten auch in ertragsschwachen Jahren erfüllt
werden können. Normalerweise wird die Finanzierungsgrenze nicht höher
als bei 50 % des durchschnittlich erwarteten Ertrags festgelegt. Daher
übersteigt der durchschnittlich erwartete Cashflow (die Sicherheit des
Darlehens) den Darlehensbetrag um mehr als das Doppelte.
Die Verfügbarkeit von Kreditressourcen ist in Lettland aufgrund der
aktuellen Probleme des Bankensektors gesunken – nach der Kreditkrise
2009-2011 hat sich das Finanzklima verändert und die Maßnahmen der
Regulierungsbehörde sowie die jüngsten Probleme mit AML haben die
Banken dazu bewegt, zu zögern, zusätzliche Kunden in diesem Segment zu
finanzieren. Das hat zu einer höheren Nachfrage nach Kreditprodukten
geführt, die in der Vergangenheit von den Banken bedient wurden –
vorwiegend Hypothekenkredite und Maschinenleasing.
Um die Nachfrage zu bedienen, bietet AgroCredit diese Art der
Finanzierung in letzter Zeit aktiver an, um die Kunden- und
Produktpalette zu erweitern und das Portfolio zu diversifizieren.
Klicken Sie hier, um die Darlehen von AgroCredit auf dem Primärmarkt anzuschauen.
Hier können Sie sich die aktuellen Darlehensangebote von AgroCredit ansehen:
- Registrieren bzw. einloggen auf Mintos
- Klicken Sie auf den Link "Investieren" in der oberen Navigationsleiste
- Klicken Sie auf den Link "Primärmarkt" in der darunter erscheinenden Navigationsleiste
- Klicken Sie links im Kasten "Kreditgeber" AgroCredit an und treffen Sie Ihre Auswahl.
AUCH INTERESSANT:
Mehr Infos zu Mintos
Investieren Sie nicht bei einer Bank, sondern wie eine Bank
Hohe Rendite und trotzdem immer liquide
FinTechs, die Sie kennen sollten
Die Vermögensverwaltung der Zukunft
Die besten Alternativ-Auslandskonten
|
